數(shù)字化融資抗疫支小的中國經(jīng)驗(yàn)
時間：2020-06-06
疫情之下數(shù)字化融資服務(wù)發(fā)揮了重要作用
小微企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，疫情之下受到較大沖擊。小微企業(yè)底子薄、資金鏈短、抗風(fēng)險能力弱，正常時期就受到融資難題困擾，疫情更使其資金壓力驟增，甚至陷入經(jīng)營發(fā)展的“寒冬”。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，82%的小微企業(yè)面臨資金缺口，71%的受訪企業(yè)認(rèn)為能貸到款就能扛過疫情。
本次抗疫過程中，在通過數(shù)字化融資服務(wù)小微企業(yè)方面，中國的互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行都取得了一定成效。各家銀行提供的線上無接觸金融服務(wù)，使得金融科技發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器的作用。研究顯示，數(shù)字化融資的發(fā)展減弱了新冠疫情對中國小型家庭企業(yè)的沖擊。
一方面，中國的互聯(lián)網(wǎng)銀行采取了一系列措施加強(qiáng)對小微企業(yè)的信貸支持，包括通過“無接觸”方式向小微企業(yè)發(fā)放貸款，對受疫情影響嚴(yán)重的小微企業(yè)進(jìn)行貸款展期，針對疫情相關(guān)特殊人群，采取延期還款、征信逾期豁免等措施。數(shù)據(jù)顯示，從3月5日到4月30日，網(wǎng)商銀行一家即與同業(yè)合作發(fā)放“無接觸”貸款3667億，服務(wù)客戶840萬。
另一方面，一些傳統(tǒng)國有銀行和股份制銀行也在數(shù)字化融資服務(wù)方面取得了積極突破，利用網(wǎng)銀、手機(jī)APP及開放API等互聯(lián)網(wǎng)渠道，結(jié)合內(nèi)部數(shù)據(jù)以及工商、電力、信用等外部數(shù)據(jù)，打造線上非接觸式信貸服務(wù)體系，提升了銀企撮合效率，擴(kuò)大了融資服務(wù)覆蓋面與可得性。比如，疫情期間，工商銀行推出線上信用貸款產(chǎn)品“用工貸”，截至一季度末，已向重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)提供信貸支持3334億元。招商銀行、中信銀行、平安銀行等股份制銀行也表現(xiàn)出色，基于科技手段推動信貸審批流程更加自動化、產(chǎn)品營銷更加網(wǎng)絡(luò)化、風(fēng)險管控更加智能化。
疫情期間互聯(lián)網(wǎng)銀行 服務(wù)小微企業(yè)的四條經(jīng)驗(yàn)
IMF總裁格奧爾基耶娃（Kristalina GEORGIEVA）高度贊賞中國在疫情期間為中小微企業(yè)提供的數(shù)字化融資服務(wù)。她指出，作為最先遭受疫情沖擊的國家，中國在運(yùn)用金融科技支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是在持續(xù)為受困企業(yè)和個人提供信貸支持方面，積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，這對其他后續(xù)陷入危機(jī)的國家有著重要的借鑒價值。
中方專家認(rèn)為，相較于傳統(tǒng)主流銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行的小微數(shù)字化融資服務(wù)在數(shù)據(jù)和風(fēng)險控制方面具備一定優(yōu)勢，可總結(jié)為以下四條經(jīng)驗(yàn)。
經(jīng)驗(yàn)一：個人數(shù)據(jù)以及電商和社交數(shù)據(jù)是重要且有效的風(fēng)控數(shù)據(jù)。
小微業(yè)務(wù)的最核心風(fēng)險來源于信息不對稱，而影響小微個體經(jīng)營穩(wěn)定性的首要風(fēng)險又來源于經(jīng)營者本身。經(jīng)營者個人數(shù)據(jù)，比如婚姻狀態(tài)、住所、資信等是否穩(wěn)定，近期是否發(fā)生不利變化，是否染上不良惡習(xí)，社交圈質(zhì)量等，都是影響信貸資產(chǎn)的重要因素。
此外，針對經(jīng)營者個人，互聯(lián)網(wǎng)銀行接入了包含金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸信貸歷史數(shù)據(jù)、電信運(yùn)營商數(shù)據(jù)、社保公積金數(shù)據(jù)、航旅、教育、網(wǎng)絡(luò)行為、消費(fèi)、出行等社交數(shù)據(jù)；針對經(jīng)營實(shí)體，則引入了工商、稅務(wù)、司法、增值稅發(fā)票等企業(yè)經(jīng)營性數(shù)據(jù)。
經(jīng)驗(yàn)二：數(shù)據(jù)化的智能風(fēng)控體系實(shí)現(xiàn)了從客戶準(zhǔn)入、風(fēng)險評估、營銷定價到實(shí)時放貸、貸后監(jiān)控的全流程自動作業(yè)，具有低成本優(yōu)勢。
由于小微企業(yè)貸款金額很小，評估這些企業(yè)風(fēng)險所帶來的單位成本就相對高。由于這些高成本，傳統(tǒng)銀行可能沒有動力去主動幫助小微企業(yè)，速度也比較慢?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行利用數(shù)字技術(shù)較大程度地解決了這一問題。
以網(wǎng)商銀行的“310”服務(wù)模式為例，其實(shí)現(xiàn)了3分鐘提交申請資料，1秒鐘發(fā)放貸款，整個過程0人工干預(yù)。根據(jù)網(wǎng)商銀行的估算，其發(fā)放一筆貸款的運(yùn)營成本約為2.3元人民幣，而同樣的一筆貸款，如果以線下作業(yè)方式完成，大概需要成本兩千元。
再以新網(wǎng)銀行的信貸調(diào)整方式為例，在貸前審核環(huán)節(jié)，會根據(jù)客戶的個人信用等多方面情況，給客戶定制化的貸款額度及利率；在貸后的動態(tài)監(jiān)管過程中，會進(jìn)一步分析客戶需求，對其貸款額度做相應(yīng)調(diào)整。
比如，當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶多頭借貸嚴(yán)重，資金饑渴度非常高，同時還款記錄不好，銀行會逐漸凍結(jié)其額度，相反，當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶額度使用較為頻繁，且借貸記錄良好，同時結(jié)合其他多個平臺反饋的數(shù)據(jù)情況，認(rèn)定其為優(yōu)質(zhì)客戶，也有較大的資金需求，銀行則會逐步提額。
經(jīng)驗(yàn)三：互聯(lián)網(wǎng)銀行完全通過機(jī)器學(xué)習(xí)模型確定每筆信貸的金額、利率、期限以及是否延期，這一過程無需信貸員干預(yù)，降低了融資成本，發(fā)揮了人工干預(yù)和機(jī)器學(xué)習(xí)兩者間的協(xié)同效應(yīng)。
當(dāng)前環(huán)境充滿不確定性，通過將這些不確定性納入風(fēng)控模型中，互聯(lián)網(wǎng)銀行能做出及時風(fēng)險判斷和信貸決策。例如，互聯(lián)網(wǎng)銀行使用機(jī)器學(xué)習(xí)的方式來決定定價以及客戶的貸款是否延期重組。風(fēng)險管理人員和技術(shù)人員更多研究每一階段不同地區(qū)、行業(yè)、經(jīng)營業(yè)態(tài)下企業(yè)群體的整體風(fēng)險表現(xiàn)、貸款意愿、重組意愿和還款意愿。以新網(wǎng)銀行為例，目前日審批貸款峰值達(dá)到33萬單，但從人力成本上來說，借助金融科技力量則可以由270人輕松完成。
經(jīng)驗(yàn)四：互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)主流銀行相互合作、互為補(bǔ)充，兩者按實(shí)際出資情況分擔(dān)風(fēng)險和收益。
兩者的大部分合作是通過聯(lián)合貸款形式展開。雖然中國的大部分傳統(tǒng)主流銀行都具備了線上發(fā)放貸款、評估風(fēng)險的能力，但是互聯(lián)網(wǎng)銀行依然具備獨(dú)有的數(shù)據(jù)和風(fēng)險控制優(yōu)勢，可以為傳統(tǒng)銀行提供風(fēng)險識別、客戶鑒別、建模、貸中貸后管理等支持。
推進(jìn)數(shù)字化融資服務(wù)持續(xù)發(fā)展的政策建議
一是重視數(shù)字化融資的安全性。
首先，數(shù)據(jù)的安全。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)銀行使用的數(shù)據(jù)來自多個方面，包括電商數(shù)據(jù)、工商登記數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，未來需要更加重視這些數(shù)據(jù)的真實(shí)、合法和安全使用。
其次，算法的安全。應(yīng)強(qiáng)化人工智能在金融領(lǐng)域的規(guī)范應(yīng)用，加強(qiáng)算法模型評價與管理，提升算法的可解釋性、可驗(yàn)證性和魯棒性，防范因模型缺陷、算法黑箱等導(dǎo)致羊群效應(yīng)。
最后，渠道的安全。應(yīng)加強(qiáng)各家銀行APP、API的安全管理，嚴(yán)格落實(shí)金融APP備案管理制度，加強(qiáng)渠道全生命周期安全管控，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益、維護(hù)資金安全。
二是鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行深度合作。
研究顯示，互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行在信貸風(fēng)險評估方面各有優(yōu)勢。金融科技風(fēng)控模型與傳統(tǒng)的打分卡模型相結(jié)合能夠有效提高信貸風(fēng)險評估效率，促進(jìn)金融包容與普惠。
實(shí)踐證明，疫情期間，互聯(lián)網(wǎng)銀行利用金融科技可以將服務(wù)渠道進(jìn)一步下沉，有效服務(wù)長尾客群。傳統(tǒng)銀行也在逐步探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新路子，精心打造常態(tài)化的非接觸式服務(wù)新模式。未來應(yīng)鼓勵雙方更好處理在金融科技系統(tǒng)對接、觀念互相認(rèn)同等方面的挑戰(zhàn)，展開更多深度合作。
三是探索小微企業(yè)遠(yuǎn)程開立電子賬戶。
電子賬戶開立是銀行業(yè)進(jìn)一步做好小微金融服務(wù)的迫切需求。目前遠(yuǎn)程開立銀行賬戶所必須的身份識別、線上授權(quán)等相關(guān)技術(shù)都已經(jīng)成熟，疫情防控期間，中國人民銀行也出臺了鼓勵銀行通過電子渠道為企業(yè)辦理開戶、變更等賬戶業(yè)務(wù)的政策。建議選取部分銀行作為試點(diǎn)，在有關(guān)部門支持下進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)與運(yùn)行嘗試，推進(jìn)這一政策安排的常態(tài)化。
與此同時，互聯(lián)網(wǎng)銀行頭部機(jī)構(gòu)從實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展角度提出如下建議：
一是加強(qiáng)涉企數(shù)據(jù)共享。涉企數(shù)據(jù)對識別企業(yè)經(jīng)營狀況不可或缺，建議進(jìn)一步提升包括反映小微企業(yè)經(jīng)營狀況的工商、稅務(wù)等公開政務(wù)信息源對銀行機(jī)構(gòu)的開放程度。
二是完善互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管框架，針對互聯(lián)網(wǎng)銀行形成相對獨(dú)立的、差異化的監(jiān)管框架和業(yè)務(wù)規(guī)范，有利于最大程度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行的作用，也有利于規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展。
三是拓展互聯(lián)網(wǎng)銀行融資途徑和資金來源。人民銀行已經(jīng)積極出臺多項政策措施，進(jìn)一步實(shí)施對中小銀行的定向降準(zhǔn)，支持中小銀行更好聚焦中小企業(yè)，增加信貸供給，降低融資成本，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在風(fēng)險可控的原則下，建議考慮支持互聯(lián)網(wǎng)銀行資本工具創(chuàng)新。
本文系CF40“戰(zhàn)疫”系列要報成果，來源于新金融評論，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
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