1月12日，在由中國金融四十人論壇、中國金融四十人研究院、北大數字金融研究中心主辦，新金融聯(lián)盟聯(lián)合主辦的第11期CF40南沙金融沙龍上，課題報告《如何建設數字金融強國》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）正式發(fā)布。
2023年11月，由中國金融四十人論壇聯(lián)合北京大學(xué)數字金融研究中心組織的新加坡金融科技考察團受邀參加新加坡金融科技節，并對當地國際組織和機構進(jìn)行參訪(fǎng)?；谡{研，中國金融四十人研究院立項課題《如何建設數字金融強國》。課題由中國金融四十人論壇成員、北京大學(xué)數字金融研究中心主任黃益平負責，課題組成員還包括上海新金融研究院副院長(cháng)劉曉春，北京大學(xué)數字金融研究中心常務(wù)副主任黃卓，以及中國金融四十人研究院青年研究員盛中明、楊?lèi)傜搿?
《報告》強調，建設數字金融強國是建設金融強國的重要組成部分。事實(shí)上，我國在數字金融領(lǐng)域擁有先發(fā)優(yōu)勢，而新加坡數字金融發(fā)展的事實(shí)對我國繼續保持領(lǐng)先、建設數字金融強國具有重要啟示意義：一是構建平衡創(chuàng )新激勵和風(fēng)險防范的監管模式，二是推動(dòng)數字金融行業(yè)雙向開(kāi)放。
《報告》設專(zhuān)章就我國應如何構建常態(tài)化數字金融監管框架進(jìn)行了探討，并提出四方面具體建議。此外，在提升數字金融國際影響力方面，《報告》建議，可考慮以“一帶一路”為起點(diǎn)，打造全球數字金融服務(wù)的中國模板。值得注意的是，《報告》提出，可考慮將上海自由貿易實(shí)驗區或臨港新片區、粵港澳大灣區定為數字金融創(chuàng )新試驗區，對孵化創(chuàng )新業(yè)務(wù)的“沙盒機制”進(jìn)行空間擴容。
發(fā)布會(huì )上，匯付天下董事長(cháng)兼首席執行官周曄，阿里云智能集團副總裁、新金融行業(yè)總經(jīng)理張翅，螞蟻國際中國跨境業(yè)務(wù)管理部總經(jīng)理王佐罡，騰訊金融云副總裁王豐輝等就《報告》和相關(guān)主題展開(kāi)交流。
建設數字金融強國是建設金融強國的重要組成部分
從新加坡經(jīng)驗看建設數字金融強國的關(guān)鍵因素
2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì )議明確提出，要加快建設金融強國，做好包括數字金融在內的五篇大文章?！秷蟾妗分赋?，借助于大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等數字技術(shù)，數字金融可以通過(guò)降低金融服務(wù)成本、減少信息不對稱(chēng)，不斷提高金融服務(wù)效率，增進(jìn)金融服務(wù)的普惠性，增強金融風(fēng)險管理能力，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)效。因此，建設數字金融強國應該成為建設金融強國的重要組成部分。
我國數字金融迄今已走過(guò)近20年發(fā)展歷程，形成了一部分相對成功甚至國際領(lǐng)先的數字業(yè)務(wù)，這為我國繼續建設數字金融強國提供了優(yōu)勢條件。與此同時(shí)，同為亞洲國家的新加坡，在數字金融領(lǐng)域雖然存在著(zhù)技術(shù)、市場(chǎng)規模與業(yè)務(wù)模式等相對劣勢，但在近年建成了一個(gè)極具影響力的國際數字金融中心。通過(guò)對當地監管部門(mén)、金融機構和數字金融企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調研，《報告》認為，新加坡數字金融快速發(fā)展的關(guān)鍵因素有兩點(diǎn)：一是構建了平衡創(chuàng )新激勵和風(fēng)險防范的監管模式，為數字金融發(fā)展營(yíng)造了一個(gè)開(kāi)放、靈活、友好的政策環(huán)境；二是充分利用了來(lái)自中國的技術(shù)、人才、資本和已經(jīng)成熟的商業(yè)模式。
上述觀(guān)感對于思考我國如何建設數字金融強國具有重要啟示。首先，建設數字金融強國要求數字金融監管在效率與穩定之間求得平衡。目前，我國已經(jīng)擁有一個(gè)領(lǐng)先國際的數字金融行業(yè)，但能否持續領(lǐng)先，取決于企業(yè)的創(chuàng )新能力，但歸根到底取決于政策環(huán)境。在建設數字金融強國的目標下，需要繼續完善合理的監管政策框架。監管政策要在效率（或創(chuàng )新）與穩定（或風(fēng)險）之間求得平衡：管得太死，行業(yè)就會(huì )缺乏活力；管得太松，可能會(huì )出現各種風(fēng)險與亂象。
第二，建設數字金融強國要求支持中國數字金融進(jìn)一步走出去。數字金融強國必然是開(kāi)放的、具有國際影響力的，但在數字金融領(lǐng)域，開(kāi)放的重點(diǎn)應該是支持國內數字金融企業(yè)走出去。
構建適配于數字金融強國的
常態(tài)化數字金融監管框架
中央金融工作會(huì )議明確提出，要將所有金融活動(dòng)全部納入監管，全面加強機構監管、功能監管、穿透式監管、持續性監管等，這也應是數字金融常態(tài)化監管的重要原則。但具體該怎么落實(shí)，尤其是如何涉及到創(chuàng )新特性突出的數字金融業(yè)務(wù)，怎樣在效率和穩定之間求得良好的平衡。針對這些具體問(wèn)題，《報告》設專(zhuān)章進(jìn)行了探討并提出四方面建議：
一是要依法將所有數字金融活動(dòng)納入監管，消除監管空白與亂象；明確統一、全面監管的細則，為各類(lèi)市場(chǎng)主體的數字金融關(guān)聯(lián)活動(dòng)提供可預期、穩定的事前規范指引。同時(shí)，為了進(jìn)一步提高監管的有效性，還要明確數字金融的監管主體，提高數字金融監管的協(xié)調性。
二是進(jìn)一步改進(jìn)、提升中國式“監管沙盒”的實(shí)踐，對創(chuàng )新業(yè)務(wù)的監管增加更多的“回應”成分。在篩選標準方面，可考慮以創(chuàng )新的影響和價(jià)值為導向。在準入條件方面，可分階段、分領(lǐng)域逐步放寬沙盒準入規則，提高沙盒監管的靈活性。此外，要營(yíng)造支持創(chuàng )新孵化的生態(tài)建設，以小范圍專(zhuān)項試點(diǎn)展開(kāi)，同時(shí)加強各地的沙盒監管協(xié)調。
三是數字金融的治理框架應充分考慮數字技術(shù)的特點(diǎn)與效應，有些領(lǐng)域不宜照搬傳統金融監管的做法。以壟斷問(wèn)題為例，判斷數字金融行業(yè)是否存在壟斷最關(guān)鍵的因素不是市場(chǎng)份額，而應是“可競爭性”，即新市場(chǎng)主體是否仍然可以進(jìn)入市場(chǎng)并與既有主體競爭。我國數字經(jīng)濟領(lǐng)域的可競爭性其實(shí)非常明顯，因此監管政策應該更多地關(guān)注競爭的公平性和消費者權益。
四是為數字金融創(chuàng )新與發(fā)展創(chuàng )造良好的軟硬件基礎設施與環(huán)境，其中，數據的使用與治理尤為關(guān)鍵。我國應加快推進(jìn)全國公共信息共享和征信體系建設。在全國公共信息體系建設方面，鼓勵公共數據在確保個(gè)人隱私和公共安全前提下，按照“原始數據不出域、數據可用不可見(jiàn)”的原則向數字金融機構開(kāi)放。在征信體系建設方面，一方面加快打通信用信息統一共享的部門(mén)和行業(yè)壁壘，充分發(fā)揮大數據等技術(shù)的賦能作用和市場(chǎng)化征信機構對官方征信系統的補充作用；另一方面，加強相關(guān)法律法規、標準體系、監管能力和人才供給，特別是加強違法采集個(gè)人征信信息的立法和執法力度。
推動(dòng)數字金融行業(yè)雙向開(kāi)放
建設面向全球市場(chǎng)的數字金融強國
《報告》指出，數字金融領(lǐng)域是我國在未來(lái)全球競爭中已經(jīng)占據先發(fā)優(yōu)勢的領(lǐng)域之一，要抓住機遇推動(dòng)數字金融行業(yè)的雙向開(kāi)放，提升我國數字金融的國際影響力，建設面向全球市場(chǎng)的數字金融強國。具體來(lái)看，可從四方面推進(jìn)：
一是拓寬數字金融創(chuàng )新領(lǐng)域，保持領(lǐng)先優(yōu)勢。可適當考慮在普惠金融和移動(dòng)支付之外開(kāi)展更廣泛領(lǐng)域的數字金融創(chuàng )新。如基于真實(shí)資產(chǎn)支持的證券類(lèi)虛擬資產(chǎn)發(fā)行及交易的創(chuàng )新、適合于工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)數字化的虛擬金融工具創(chuàng )新，以及與上述虛擬資產(chǎn)相適應的虛擬資產(chǎn)交易平臺創(chuàng )新等。
二是搭建數字金融監管的跨境協(xié)調框架。目前全球跨境數據治理主要存在兩方面的矛盾：一種是鼓勵數據自由流動(dòng)的立場(chǎng)，另一種是從保障個(gè)人隱私和國家安全角度出發(fā)的數據本地化措施。實(shí)際上，數據流動(dòng)和數據保護本質(zhì)上并不矛盾，保護是流動(dòng)的前提。我國可積極推動(dòng)關(guān)于國際數據流動(dòng)管轄的立法實(shí)踐，以及數據主權維護和數據管理保護的全球保障機制，促進(jìn)全球數據及傳輸技術(shù)共享機制的建立。
三是進(jìn)一步提高數字金融對外開(kāi)放水平。這既包括向外資金融機構開(kāi)放相關(guān)業(yè)務(wù)，也包括向外資企業(yè)和外國居民提供數字金融相關(guān)服務(wù)。針對在華、來(lái)華的外籍人士，可考慮進(jìn)一步提升支付便利化，開(kāi)發(fā)、拓展數字人民幣的應用場(chǎng)景及相應業(yè)務(wù)。針對駐華外資企業(yè)，應進(jìn)一步推動(dòng)外匯業(yè)務(wù)和跨境投資便利化，優(yōu)化外商經(jīng)營(yíng)環(huán)境。
四是以“一帶一路”為起點(diǎn)，打造全球數字金融服務(wù)的中國模板。我國在普惠金融等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)突破，為多數發(fā)展中國家提供了寶貴經(jīng)驗?？煽紤]推動(dòng)我國數字金融企業(yè)以布局“一帶一路”沿線(xiàn)國家為起點(diǎn)，助力相關(guān)國家發(fā)展更便捷的支付平臺、更順暢的融資渠道、更高效的投資模式、更普惠的保險服務(wù)。進(jìn)而提升我國在數字金融相關(guān)的國際標準、業(yè)務(wù)規范制定等方面的影響力，增強我國金融領(lǐng)域的國際軟實(shí)力。
在上海自貿區或臨港新片區、
粵港澳大灣區設立數字金融創(chuàng )新試驗區
《報告》建議將上海自由貿易試驗區（或臨港新片區）、粵港澳大灣區定為數字金融創(chuàng )新試驗區，對孵化創(chuàng )新業(yè)務(wù)的“沙盒機制”進(jìn)行空間擴容。
其中，上?？蓚戎赜谌轿坏募夹g(shù)應用創(chuàng )新和數字金融產(chǎn)品、數字金融工具、數字金融交易模式和數字金融服務(wù)平臺創(chuàng )新。上海自貿區FT賬戶(hù)（自由貿易賬戶(hù)）的應用經(jīng)驗已經(jīng)較為成熟，可利用FT帳戶(hù)向外輻射，既能對外雙向開(kāi)放，又能與國內其他地區相對隔離。
粵港澳大灣區則可以側重于跨境監管合作創(chuàng )新。大灣區囊括了不同類(lèi)型的法律、制度、理念和規則，為我國提供了一個(gè)最佳的跨境監管合作實(shí)驗環(huán)境。利用好粵港澳大灣區在促進(jìn)數字金融監管跨境協(xié)調方面的試驗作用，有利于我國作為金融強國在國際合作中發(fā)揮主導作用。
基于上述設想，《報告》還就我國在數字金融創(chuàng )新試驗區可嘗試的鼓勵性措施提出九條建議。
報告全文：如何建設數字金融強國
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