解碼制造業(yè)：產(chǎn)業(yè)升級與產(chǎn)能過剩
時(shí)間：2024-02-20
一、高收入國家的制造業(yè)發(fā)展規(guī)律
高收入國家的制造業(yè)發(fā)展存在高度一致的規(guī)律性現(xiàn)象，這些現(xiàn)象并非偶然，背后有著相同的增長邏輯。
首先，制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的占比呈駝峰型變化。從低收入水平到人均收入8000-9000美元，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)增加值在GDP中的占比、制造業(yè)就業(yè)在全部就業(yè)中的占比以及制造業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)在全部消費(fèi)中的占比持續(xù)上升；在人均收入超過8000-9000美元后，制造業(yè)占比趨勢性下降，服務(wù)業(yè)份額開始上升。
其次，制造業(yè)有著相似的產(chǎn)業(yè)升級軌跡。從出口結(jié)構(gòu)看，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)產(chǎn)品出口都經(jīng)歷了類似的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變：先重點(diǎn)出口紡織、服裝等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，然后出口鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、汽車等資本密集型產(chǎn)品，最后出口通信、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥等資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品，反映出高收入經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)發(fā)展都遵循著“勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)-資本密集型產(chǎn)業(yè)-技術(shù)和信息密集型產(chǎn)業(yè)”的升級路線。
經(jīng)報(bào)告分析，有兩股力量驅(qū)動(dòng)著上述變化：需求方面，隨著收入提升，居民對制造業(yè)產(chǎn)品的需求趨于飽和，更多收入用于服務(wù)類支出。供給方面，制造業(yè)相比服務(wù)業(yè)技術(shù)進(jìn)步更快，能用更少的勞動(dòng)和資本生產(chǎn)出足以滿足本國需要的產(chǎn)品。
與會(huì)專家也贊同上述觀點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)消費(fèi)需求的變化是推動(dòng)從制造到服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型最核心的力量。因此，在供需兩端的作用下，制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的占比逐漸下降，服務(wù)業(yè)將迎來快速發(fā)展。
二、中國的制造業(yè)發(fā)展概況
報(bào)告認(rèn)為，中國沒有過早地去工業(yè)化，近年來制造業(yè)投資增長快于總體投資增長、高于GDP增速的現(xiàn)象更多是特殊階段的特殊現(xiàn)象。
第一，中國制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的占比變化與國際經(jīng)驗(yàn)高度一致。中國經(jīng)濟(jì)在2012年之后全面進(jìn)入從制造業(yè)向服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，人均收入達(dá)到8000-9000美元，制造業(yè)增加值在GDP中的占比、制造業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)支出占比和制造業(yè)就業(yè)份額等指標(biāo)都經(jīng)歷了從上升到下降的駝峰型變化軌跡。且在工業(yè)化高峰過后，中國的制造業(yè)份額變化依然與高收入經(jīng)濟(jì)體類似發(fā)展階段接近，這說明中國沒有更大幅度地退出制造業(yè)。
第二，中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級軌跡基本符合國際產(chǎn)業(yè)升級規(guī)律。改革開放以來，我國制造業(yè)結(jié)構(gòu)的演變大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，從紡織服裝、家具為代表的初級制造業(yè)，到金屬冶煉與壓制加工、能源、化工、裝備制造、汽車為代表的資本密集型行業(yè)，再到電子設(shè)備、電氣機(jī)械及器材、醫(yī)藥為代表的更高技術(shù)制造業(yè)，我國的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級軌跡基本符合相關(guān)國際規(guī)律。
第三，近年來中國制造業(yè)投資和出口結(jié)構(gòu)向更高技術(shù)密集度的行業(yè)集中。投資方面，計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)就能解釋過去三年制造業(yè)投資增量的50%以上。出口方面，計(jì)算機(jī)通信等電子設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和汽車替代紡織服飾成為我國最主要的出口商品，占出口金額的比重接近50%。從全球份額看，我國也保持了這些商品出口的優(yōu)勢地位，汽車的出口競爭力不斷提高。
但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，我國的制造業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)升級面臨特殊的困難，不能簡單類比國際經(jīng)驗(yàn)。其一，我國作為后發(fā)經(jīng)濟(jì)體，相對前沿經(jīng)濟(jì)體的學(xué)習(xí)空間縮小，學(xué)習(xí)難度增加，這是制約我國制造業(yè)投資增長與經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。其二，國際競爭日益激烈，我國的部分高端制造業(yè)面臨技術(shù)瓶頸，再加上成本優(yōu)勢減弱，產(chǎn)業(yè)升級面臨“雙向擠壓”挑戰(zhàn)。其三，部分制造業(yè)行業(yè)存在產(chǎn)能過剩問題，特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率較低，投資增長乏力。
三、制造業(yè)產(chǎn)能過剩的原因
報(bào)告認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象普遍存在，這種現(xiàn)象背后至少有以下六方面原因：
一是總需求不足；二是以林毅夫教授為代表提出的“潮涌現(xiàn)象”，即發(fā)展中國家的企業(yè)能夠參考發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，比較一致地判斷哪些行業(yè)有前景，于是投資“潮涌”就會(huì)一波接一波地出現(xiàn)。而個(gè)體在投資時(shí)往往面臨信息不對稱，于是高度共識(shí)下的投資“潮涌”就容易造成過度投資和產(chǎn)能過剩。
三是徐朝陽教授等提出的“內(nèi)生產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷中自發(fā)形成的產(chǎn)能過?！薄?/strong>產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，高效率企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎投資，給低效率企業(yè)留下了市場空間和投資機(jī)會(huì)，導(dǎo)致大量企業(yè)和投資涌入新興產(chǎn)業(yè)并造成產(chǎn)能過剩。隨著行業(yè)發(fā)展成熟，優(yōu)質(zhì)企業(yè)增加投資將逐步擠掉低效率企業(yè)，市場逐漸出清。
四是“風(fēng)口理論”，意思是風(fēng)口行業(yè)的政策最優(yōu)惠、錢最便宜、人才最集中。如果錯(cuò)過了風(fēng)口行業(yè)的投資，企業(yè)會(huì)落后，甚至喪失競爭力。因此，很多企業(yè)家都認(rèn)為，即使最后還是可能被淘汰，但也比坐以待斃要好。
五是政策干預(yù)和扭曲，可以分為橫向扭曲和縱向扭曲兩個(gè)維度。橫向扭曲指地方政府的補(bǔ)貼競爭扭曲了要素市場價(jià)格，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)超過社會(huì)福利最大化的過剩產(chǎn)能?？v向扭曲指產(chǎn)業(yè)政策直接導(dǎo)致資源過度涌入特定行業(yè)，造成這些行業(yè)產(chǎn)能過剩。
六是宏觀逆周期政策力度和工具選擇不當(dāng)。力度合理的逆周期政策可以幫助周期敏感性行業(yè)消除產(chǎn)能過剩，而過度的刺激政策或選擇不當(dāng)?shù)拇碳ふ吖ぞ?，則可能給市場帶來對未來價(jià)格和市場需求的誤判，進(jìn)而帶來過度投資和過剩產(chǎn)能。
與會(huì)專家認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象有其內(nèi)在的合理性，而現(xiàn)階段更應(yīng)重視需求不足和訂單外移疊加導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩問題。一方面，內(nèi)需尚未完全恢復(fù)；另一方面，一些西方國家以“去風(fēng)險(xiǎn)”為名，降低在中國市場的采購份額，二者疊加增大了我國制造業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力。
四、發(fā)展制造業(yè)的政策建議
與會(huì)專家討論并提出發(fā)展制造業(yè)的政策建議：
第一，推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與制造業(yè)深度融合。先進(jìn)制造業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，也是技術(shù)創(chuàng)新的主要推動(dòng)力量。要支持制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，既要從需求側(cè)出發(fā)，激發(fā)制造業(yè)的投資活力；也要加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，尤其是專業(yè)化、高端化的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，推動(dòng)生產(chǎn)與服務(wù)深度融合，促進(jìn)高端制造業(yè)的發(fā)展。
第二，強(qiáng)化金融支持制造業(yè)舉措。從融資結(jié)構(gòu)看，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)主要依靠銀行貸款，而新興產(chǎn)業(yè)更多依靠股權(quán)融資。因此，要推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，就要加強(qiáng)金融對高技術(shù)制造業(yè)的支持。具體而言，應(yīng)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更好地滿足制造業(yè)貸款需求，加快資本市場改革，探索風(fēng)險(xiǎn)投資的多元化退出方式，通過多種融資渠道為制造業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定的資金來源。
此外，有觀點(diǎn)認(rèn)為，在增加制造業(yè)貸款投放的同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，因?yàn)樵谙⒉钕滦械谋尘跋?，制造業(yè)不良貸款率上升將加劇銀行的風(fēng)控壓力。
第三，通過提供公平競爭的市場環(huán)境緩解產(chǎn)能過剩問題。多數(shù)與會(huì)專家贊同制造業(yè)產(chǎn)能過剩不等于資源浪費(fèi)或資源配置失衡。應(yīng)對產(chǎn)能過剩，不能一味限制加入行業(yè)的企業(yè)數(shù)量或產(chǎn)能，要具體問題具體分析。對于處在發(fā)展早期的產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵是將產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)向功能型政策，提供公平競爭的市場環(huán)境，非歧視性地支持競爭前環(huán)節(jié)，例如促進(jìn)研發(fā)，減少對競爭環(huán)節(jié)的補(bǔ)貼；對于成熟產(chǎn)業(yè)，要強(qiáng)化競爭政策，建立有效退出機(jī)制，讓僵尸企業(yè)有序退出市場。
本文隸屬CF40成果簡報(bào)系列。
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