中國金融改革報告（2013）——十年回顧與展望
中國金融四十人論壇 上海新金融研究院 著
中國經(jīng)濟(jì)出版社2013年出版
內(nèi)容簡介：
《中國金融改革報告（2013）》是中國金融四十人論壇和上海新金融研究院聯(lián)合發(fā)布的第一份全面、客觀、獨(dú)立的關(guān)于中國金融改革的年度性報告。報告共分三大部分：第一部分對過去十年的主要金融改革進(jìn)行了系統(tǒng)性的回顧；第二部分對金融改革的效果進(jìn)行了評估；第三部分對未來的改革提出了思路和建議。
報告通過系統(tǒng)地總結(jié)和評估過去的金融改革，旨在為未來金融改革的方向、方法和重點(diǎn)提供參考，促進(jìn)中國金融業(yè)應(yīng)對競爭與挑戰(zhàn)，持續(xù)健康發(fā)展。
本書目錄
第一章 近十年主要金融改革回顧
第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)改革
一、銀行機(jī)構(gòu)改革
二、證券機(jī)構(gòu)改革
三、保險機(jī)構(gòu)改革
第二節(jié) 金融市場改革
一、債券市場
二、貨幣市場
三、股權(quán)市場
四、期貨及衍生品市場
五、保險市場
第三節(jié) 金融政策改革
一、利率市場化
二、人民幣匯率形成機(jī)制
三、資本項(xiàng)目可兌換
四、人民幣國際化
五、貨幣政策框架
六、股權(quán)分置改革
七、證券市場運(yùn)行機(jī)制市場化改革
八、金融監(jiān)管體制改革
第四節(jié) 加入WTO以來我國金融業(yè)的主要開放措施
一、銀行業(yè)開放措施
二、證券業(yè)開放措施
三、保險業(yè)開放措施
第二章 近十年金融改革效果評估
第一節(jié) 對金融機(jī)構(gòu)改革效果的評估
一、公司治理
二、主要經(jīng)營和風(fēng)險指標(biāo)的國際比較
三、綜合實(shí)力的展現(xiàn)——銀行的綜合化經(jīng)營與國際化
四、銀行系統(tǒng)的壟斷與競爭性研究
第二節(jié) 對金融體系的評估
一、是否有利于均衡和可持續(xù)的增長
二、金融體系是否實(shí)現(xiàn)了資源的有效配置
三、是否有利于價格發(fā)現(xiàn)
四、是否有利于分散風(fēng)險
第三節(jié) 對貨幣政策框架的評估
一、對過去十年貨幣政策的初步評價
二、理解我國經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變
三、貨幣政策在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的作用與問題
第四節(jié) 我國首次金融部門評估規(guī)劃情況
一、中國FSAP評估概況
二、中國FSAP評估結(jié)論積極正面
第三章 未來改革思路
第一節(jié) 目標(biāo)和原則
第二節(jié) 金融體系改革的重點(diǎn)措施
一、放開金融要素管制和改善貨幣政策操作
二、進(jìn)一步加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和金融市場建設(shè)
三、加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)
附錄1：2003-2012年中國金融改革大事記
附錄2：2012年金融改革大事記
序 言
中國金融四十人論壇和上海新金融研究院聯(lián)合發(fā)布《中國金融改革報告》是一個新的嘗試?！吨袊鹑诟母飯蟾妗吩噲D要成為一份全面、客觀、獨(dú)立而又持之以恒的關(guān)于中國金融改革的報告，今年的報告是第一份，以后每年都要出。
之所以要做這樣一件事，一是記錄中國金融改革的歷史。每年一份報告，堅(jiān)持做下去就會形成很有價值的資料；二是評估、建議和推動金融改革。
發(fā)布《中國金融改革報告》的目的不是簡單地記錄事實(shí)，更不是歌功頌德，最終還是希望能夠?yàn)橥苿又袊慕鹑诟母镒鲆稽c(diǎn)貢獻(xiàn)。
最后，對中國金融四十人論壇和上海新金融研究院而言，這也是一個中國領(lǐng)先智庫提供的“公共產(chǎn)品”。衡量一個智庫質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)之一是一個智庫能不能拿出有影響力的研究，這也是《中國金融改革報告》努力的方向。
2013年11月召開了中國共產(chǎn)黨的十八屆三中全會，對中國未來的改革進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的戰(zhàn)略部署，其中金融改革是整個改革的重要組成部分。
在這個承前啟后的時期，今年的《中國金融改革報告》選擇了對過去十年的金融改革進(jìn)行一個全面的回顧和評估，并對未來的改革做出建議和展望。
報告主要分為三個部分：
第一部分比較系統(tǒng)地回顧了過去十年的金融改革。不難看出，過去十年在金融領(lǐng)域的改革力度是很大的。與十年前相比，今日中國的金融機(jī)構(gòu)和金融體系已經(jīng)不可同日而語，沒有這些年來大刀闊斧的金融改革，是不會有中國金融業(yè)的今天的。但不應(yīng)忘記的是，中國金融改革的起點(diǎn)并不高，雖然已經(jīng)做了很多，但距離我們希望達(dá)到的水平仍然有很大差距，這也是報告第二部分對金融改革效果評估的基本結(jié)論。
從金融機(jī)構(gòu)的角度說，我們的商業(yè)銀行已經(jīng)有了很大改善，但距離真正成為具有全球競爭力的銀行還有距離，銀行體系的結(jié)構(gòu)也有改善的余地。從金融體系的基本功能說，無論是有效配置資源、發(fā)現(xiàn)價格還是分散風(fēng)險，我們的金融體系都還有很長的路要走。對政策框架而言，我們的政策工具和政策制定和執(zhí)行都還需要改進(jìn)，特別是在我們的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融市場發(fā)生巨大變化的背景下，這種改進(jìn)的急迫性和必要性就顯得更加突出。
報告的第三部分提出了一些進(jìn)一步改革的思路。需要承認(rèn)的是，指出問題是相對容易的，但提出可行的解決方法則是相對困難的，報告里提出的思路和建議是為了拋磚引玉，激發(fā)討論。
和所有新的嘗試一樣，這份《中國金融改革報告》還存在很大改進(jìn)的空間。好在中國的金融改革還有很長的路要走，所以《中國金融改革報告》也會堅(jiān)持寫下去，希望質(zhì)量也會越來越好。
謝平
2013年11月
前 言
1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，中國金融改革的重要性和迫切性變得十分突出。一方面，亞洲金融危機(jī)暴露了脆弱的金融體系和金融危機(jī)可能對一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成巨大傷害；另一方面，以中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行為代表的主要國有商業(yè)銀行公布的不良貸款率已經(jīng)高達(dá)約25%，實(shí)際的不良貸款率很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一水平，經(jīng)濟(jì)增長的減速和很多企業(yè)的經(jīng)營困難意味著資產(chǎn)質(zhì)量還將進(jìn)一步惡化。以國有商業(yè)銀行改革為代表的金融改革已經(jīng)到了不得不進(jìn)行的地步。
2001年12月，中國正式加入了世界貿(mào)易組織(WTO)。根據(jù)中國的入世承諾，中國的金融業(yè)將大幅度對外開放：銀行業(yè)，人民幣業(yè)務(wù)將在5年的過渡期后全面向外資銀行開放；證券業(yè)，外資可在證券合資公司中持股達(dá)33%，并在3年內(nèi)達(dá)到49%；保險業(yè)，除壽險公司外資股權(quán)比例不超過50%、外資財產(chǎn)險公司不得經(jīng)營法定業(yè)務(wù)外，其它保險業(yè)務(wù)將在三年過渡期后向外資保險公司放開。金融業(yè)的對外開放，既給金融改革帶來動力和激勵，同時也意味著巨大的挑戰(zhàn)。中國的金融業(yè)能否在一個更加開放的環(huán)境下和外資機(jī)構(gòu)競爭，金融改革的成敗成為了關(guān)鍵。
2003年10月，中國共產(chǎn)黨十六屆三中全會通過了《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》。這一文件的第二十二、二十三和二十四條分別勾畫了未來十年深化金融企業(yè)改革、健全金融調(diào)控機(jī)制和完善金融監(jiān)管機(jī)制三大方面的改革圖景。
過去十年的金融改革正是在這些宏大背景下展開，無論從力度還是廣度而言都十分巨大。2013年以來，中國的新一屆領(lǐng)導(dǎo)人在不同場合多次表示，改革是中國經(jīng)濟(jì)的最大紅利，改革要有路線圖和時間表。2013年11月召開了中國共產(chǎn)黨的十八屆三中全會，對中國未來的改革進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的戰(zhàn)略部署，其中金融改革是整個改革的重要組成部分。
系統(tǒng)地總結(jié)和評估過去的金融改革，不僅有其自身的價值，更可以為未來改革的方向、方法和重點(diǎn)提供參考。在此，2013年的《中國金融改革報告》對過去十年的金融改革進(jìn)行了梳理和評估，并對未來的改革做出了展望和建議。這份報告共分三大部分：第一部分對過去十年的主要金融改革進(jìn)行了回顧；第二部分對金融改革的效果進(jìn)行了評估；第三部分對未來的改革提出了思路和建議。
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